📌 Ce qu'il faut retenir :
-
La capacité d’autofinancement (CAF) mesure l’aptitude d’une entreprise à générer des ressources internes pour financer seule son exploitation et son développement.
-
Cet indicateur permet notamment de savoir si l’entreprise peut renforcer son fonds de roulement, rembourser ses crédits, investir ou encore verser des dividendes sans dépendre uniquement de financements externes.
-
La CAF correspond à la différence entre les produits encaissables et les charges décaissables : seuls les éléments qui ont un impact réel sur la trésorerie sont pris en compte.
-
La formule à retenir est la suivante : CAF = produits encaissables – charges décaissables.
-
Il existe deux méthodes de calcul de la CAF : à partir de l’excédent brut d’exploitation (EBE) ou à partir du résultat net.
-
Une bonne capacité d’autofinancement donne plus de souplesse à l’entreprise, améliore son indépendance financière et aide aussi à calculer des ratios utiles comme la capacité d’endettement ou le taux de rentabilité.
La capacité d’autofinancement (CAF) : definition
Pour se financer, une entreprise peut avoir recours à des capitaux extérieurs ou à ses propres capitaux. Dans ce dernier cas, on parle d’autofinancement.
La capacité d’autofinancement (CAF) est l’aptitude d’une entreprise à générer des ressources internes afin d’assurer le financement de ses besoins d’exploitation et de développement par elle-même.
À quoi sert la capacité d’autofinancement ?
La capacité d’autofinancement a donc pour objectif de répondre aux différents besoins de financement de l’entreprise. Par exemple : de renforcer son fonds de roulement, de verser des dividendes, de rembourser des crédits ou encore d’investir, sans avoir recours à des capitaux extérieurs.
Pour un chef d’entreprise, connaître la capacité d’autofinancement de son entreprise permet de déterminer le potentiel flux de trésorerie généré et disponible dans le cadre de son activité. Cela servira également à calculer certains ratios très utiles au pilotage de son activité tels que la capacité d’endettement ou son taux de rentabilité par exemple.
Comment calculer la capacité d’autofinancement ?
La capacité d’autofinancement correspond à la différence entre les produits encaissables et les charges décaissables. Seuls les éléments générant une entrée ou une sortie de trésorerie sont pris en compte. Ainsi, la formule utilisée est la suivante : calcul CAF= produits encaissables – charges décaissables
Il existe deux méthodes de calcul de la CAF pour parvenir à ce résultat :
S’autofinancer ou emprunter ?
Une bonne capacité d’autofinancement vous permettra de gagner en indépendance financière. En outre elle permet de bénéficier de plus de souplesse dans vos financements et investissements. Si vous avez une CAF insuffisante, il sera nécessaire de trouver soit d’autres sources de financement, soit des solutions pour augmenter sa CAF.
Au-delà de la CAF, l’autofinancement correspond quand à lui à la trésorerie laissée dans l’entreprise. Il est égal à la CAF moins les investissements, le capital remboursé sur les emprunts et les éventuels dividendes.
Attention, toutefois, un autofinancement à 100% n’est pas pour autant le meilleur choix à faire ! En règle générale, il est conseillé de s’autofinancer sur le court terme et d’emprunter sur le long terme. Dans tous les cas, faites appel à un expert-comptable pour être conseillé sur l’arbitrage le plus adéquat à faire et les différentes solutions qui s’offrent à vous.
Le conseil de Mathieu
« Il est primordial de maîtriser cette notion pour un chef d’entreprise car la CAF est probablement l’indicateur financier le plus important pour une entreprise, encore plus que le résultat net. »
Mathieu Chauveau, Expert-comptable
FAQ - Questions fréquentes sur Gestion d'entreprise
- Qu’est-ce que la capacité d’autofinancement d’une entreprise ?
- La capacité d’autofinancement, ou CAF, correspond à l’aptitude d’une entreprise à générer des ressources internes pour financer ses besoins d’exploitation et de développement par elle-même.
- À quoi sert la capacité d’autofinancement ?
- La CAF permet de savoir si l’entreprise peut financer certains besoins sans recourir à des capitaux extérieurs, comme un investissement, le remboursement d’un emprunt, le versement de dividendes ou le renforcement du fonds de roulement.
- Comment calculer la capacité d’autofinancement ?
- La capacité d’autofinancement se calcule en faisant la différence entre les produits encaissables et les charges décaissables. La formule est donc : CAF = produits encaissables – charges décaissables.
- Quels éléments sont pris en compte dans le calcul de la CAF ?
- Seuls les éléments qui génèrent une entrée ou une sortie réelle de trésorerie sont pris en compte dans le calcul de la capacité d’autofinancement.
- Peut-on calculer la CAF à partir du résultat net ?
- Oui. L’article précise qu’il existe deux méthodes de calcul de la CAF : une à partir de l’excédent brut d’exploitation (EBE) et une autre à partir du résultat net.
- Quelle différence entre capacité d’autofinancement et autofinancement ?
- La capacité d’autofinancement mesure le potentiel de ressources générées par l’activité. L’autofinancement, lui, correspond à la trésorerie réellement laissée dans l’entreprise après déduction des investissements, du capital remboursé sur les emprunts et des éventuels dividendes.
- Faut-il toujours privilégier l’autofinancement plutôt que l’emprunt ?
- Non. L’article rappelle qu’un autofinancement à 100 % n’est pas forcément le meilleur choix. En règle générale, il est plutôt conseillé de s’autofinancer sur le court terme et d’emprunter sur le long terme.
Cet article a été écrit par
Hello ! Nous, c’est l’équipe Ça Compte Pour Moi !
Un collectif d’experts (comptables, experts-comptables, juristes et gestionnaires de paie) mobilisés pour accompagner les entrepreneurs à chaque étape : création d’entreprise, comptabilité, fiscalité et gestion.
Notre mission ? Rendre ces sujets enfin clairs, concrets et utiles. Parce que comprendre ses obligations, c’est la base pour piloter son entreprise sereinement. À travers nos contenus, nous décryptons les règles, partageons des conseils pratiques et vous aidons à prendre les bonnes décisions, sans jargon inutile.
