📌 Ce qu'il faut retenir :
-
La mesure de la solvabilité : Le ratio d’endettement (ou gearing) permet de mesurer la dépendance d’une entreprise vis-à-vis des financements extérieurs (banques) par rapport à ses propres ressources.
-
Le calcul de référence : Il se calcule en divisant l’endettement net (dettes bancaires et financières – trésorerie disponible) par les capitaux propres (capital social + réserves + résultat).
-
Le seuil de vigilance : En règle générale, les banques estiment qu’un ratio d’endettement sain ne doit pas dépasser 100 % (soit 1). Au-delà, l’entreprise est jugée trop risquée car ses dettes sont supérieures à ses fonds propres.
-
Un levier pour investir : Un ratio faible indique une marge de manœuvre importante pour solliciter de nouveaux emprunts, tandis qu’un ratio élevé peut freiner le développement ou nécessiter une augmentation de capital.
Pourquoi calculer le ratio d’endettement d’une entreprise ?
Le ratio d’endettement est un indicateur permettant de mesurer le niveau de dettes supporté par une entreprise en comparaison à ses actifs. Il va permettre d’apprécier la dépendance financière de l’entreprise vis-à-vis des tiers et de calculer sa solvabilité.
Le taux d’endettement est un indicateur décisif pour les partenaires financiers, tels que les banques, pour décider de l’octroi, ou non, d’un prêt. En effet, cela va prouver la capacité de l’entreprise à emprunter, et donc à s’endetter. En d’autres termes, si elle sera capable de faire face à ses engagements.
Ratio d’endettement : calcul et interprétation
Pour calculer le ratio d’endettement d’une entreprise, il faut comparer ses dettes à court, moyen et long terme à l’ensemble de ses actifs. Ainsi, la formule utilisée pour calculer le taux d’endettement d’une entreprise est la suivante :
Ratio d’endettement = (actifs – capitaux propres) / actifs
Un faible ratio d’endettement signifie une faible dépendance de l’entreprise à l’égard de la dette qui possède donc la capacité d’investir. En d’autres termes, une entreprise avec un taux d’endettement faible fait appel à ses propres capitaux pour fonctionner. Attention toutefois, si le ratio est trop faible, cela peut donner l’image d’une entreprise peu compétitive réalisant trop peu d’investissements.
À contrario, un ratio d’endettement élevé va signifier que l’entreprise est endettée ; elle est dépendante de capitaux extérieurs. S’il est trop élevé, cela peut représenter un risque pour l’entreprise et mettre en péril sa solvabilité. En effet, en cas de difficultés, l’entreprise pourrait se retrouver dans l’incapacité de rembourser ses dettes.
Pour se donner une idée, on peut dire que quand il est de 0.5 , il est acceptable. Cela signifie que les dettes représentent 50% des actifs (ou encore qu’il y a deux fois plus d’actifs que de dettes).
Notez toutefois, que certains critères (secteur d’activité, âge de l’entreprise, etc.) Peuvent peser sur le fait de dire qu’un ratio est trop ou pas assez élevé. Pour interpréter cet indicateur et piloter au mieux votre activité, faites appel à votre expert-comptable. Ce professionnel saura mobiliser les compétences nécessaires et vous donner des conseils personnalisés.
FAQ - Questions fréquentes sur Analyser les indicateur de perfomance
-
Pourquoi ma banque surveille-t-elle ce ratio ?
-
Le ratio varie-t-il selon les secteurs ?
-
Comment faire baisser mon ratio d’endettement ?
-
Quelle est la différence avec le ratio de capacité de remboursement ?
-
Est-ce que les découverts bancaires comptent dans la dette ?
Cet article a été écrit par
Hello ! Nous, c’est l’équipe Ça Compte Pour Moi !
Un collectif d’experts (comptables, experts-comptables, juristes et gestionnaires de paie) mobilisés pour accompagner les entrepreneurs à chaque étape : création d’entreprise, comptabilité, fiscalité et gestion.
Notre mission ? Rendre ces sujets enfin clairs, concrets et utiles. Parce que comprendre ses obligations, c’est la base pour piloter son entreprise sereinement. À travers nos contenus, nous décryptons les règles, partageons des conseils pratiques et vous aidons à prendre les bonnes décisions, sans jargon inutile.
