La création d’une société holding peut apporter de nombreux avantages dans diverses situations. Six cas où avoir recours à une holding peuvent s’avérer particulièrement bénéfique.
L’optimisation fiscale (Régime Mère-Fille) : La holding peut récupérer les dividendes de ses filiales avec une exonération d’impôt de 95 %. Cet argent peut ensuite être réinvesti dans d’autres projets sans avoir été amputé par l’impôt sur le revenu personnel du dirigeant.
L’intégration fiscale : Si la holding détient plus de 95 % d’une filiale, les bénéfices et les pertes de l’ensemble du groupe sont consolidés. Les pertes d’une jeune filiale en lancement viennent alors réduire l’impôt dû par les filiales bénéficiaires.
L’effet de levier financier (LBO) : Pour racheter une entreprise, la holding souscrit un emprunt. Les dividendes de la cible remontent dans la holding pour rembourser les échéances de la banque. C’est le moyen le plus efficace de financer une croissance externe.
La gestion centralisée : Une holding « animatrice » peut centraliser les fonctions supports (RH, comptabilité, marketing) et les refacturer à ses filiales, permettant des économies d’échelle.
L‘acquisition d’une nouvelle société est l’une des raisons courantes pour avoir recours à une holding. Les avantages sont multiples :
Lorsque la holding contracte un emprunt pour financer l’acquisition de la nouvelle société, elle peut déduire fiscalement les intérêts d’emprunts, ce qui réduit la charge fiscale globale.
La holding peut utiliser les revenus générés par la nouvelle société pour rembourser le prêt via une remontée de dividendes de la filiale sans frottement fiscal grâce au régime mère fille. Cela permet d’éviter de se verser des rémunérations ou des dividendes (et donc de payer l’imposition qui va avec) pour rembourser l’emprunt si l’acquisition avait eu lieu à titre personnel.
En détenant une participation d’au moins 5% dans la nouvelle société, la holding peut bénéficier du régime mère-fille, qui permet une réduction significative de la fiscalité sur les dividendes reçus.
Il est également à noter qu’il existe la possibilité pour un entrepreneur de racheter sa propre société en utilisant une holding, ce qui peut présenter des avantages en termes de gestion patrimoniale et fiscale.
La gestion d’un groupe de sociétés peut être complexe, mais une holding offre des avantages considérables dans cette situation :
Une holding peut opter pour l’intégration fiscale. Ceci lui permet de consolider les résultats fiscaux de l’ensemble du groupe et potentiellement réduire la charge fiscale globale si au moins une société est en déficit. Pour être intégré fiscalement, les filiales doivent être détenues à au moins 95%. S’il n’y a pas de déficit, l’intégration fiscale n’a pas grand intérêt car elle fait perdre l’avantage du taux réduit d’IS pour chaque entité.
La holding facilite la circulation de la trésorerie entre les filiales, ce qui peut améliorer la gestion de la liquidité et le financement des opérations au sein du groupe.
Les filiales peuvent facturer des prestations à d’autres filiales du groupe, ce qui peut contribuer à optimiser la répartition des coûts et à maximiser les avantages fiscaux.
Les coûts administratifs et les dépenses peuvent être mutualisés au sein du groupe grâce à une holding, ce qui peut entraîner des économies substantielles.
S’il n’y a pas d’intégration fiscale, chaque entité du groupe pourra bénéficier du taux réduit d’IS à 15% dans la limite du plafond de 42 500 €. S’il y a par exemple 3 entités dans le groupe, il sera possible d’imposer jusqu’à 127 500 € (42 500 * 3) de bénéfice au global au taux réduit. Soit une économie d’IS potentielle de 8 500 € par rapport à s’il n’y avait qu’une seule entité (127 500 – 42 500) * (25% – 15%).
Lorsqu’une entreprise a plusieurs associés dirigeants, avoir recours à une holding peut aider à structurer la gouvernance de manière efficace. Les avantages incluent :
Chaque dirigeant peut constituer sa holding et facturer des prestations à la société d’exploitation au titre de son mandat social. Ceci permet à chaque dirigeant de se verser ensuite ce qu’il souhaite dans sa holding et sous la forme la plus adaptée pour lui (rémunération, dividendes, réinvestissement, etc.). Cela permet à chaque dirigeant de fixer le montant lui revenant sans figer la forme de cette rémunération. Il peut ainsi optimiser sa rémunération en fonction de ses besoins. L’un peut avoir besoin de beaucoup de rémunération quand l’autre préférera réinvestir. L’un sera fortement imposé quand ce ne sera pas le cas de l’autre et ainsi de suite.
En utilisant une holding, les associés peuvent maintenir le contrôle et éviter la dilution en cas d’entrée d’un nouvel associé dans l’une des filiales.
La préparation de la cession d’une entreprise est une étape cruciale, et une holding peut être un outil puissant pour cette transition :
Il est possible d’apporter ses titres à une holding pour ensuite les revendre. Il n’y a aucun fiscalité au moment de l’apport et au moment de la vente. Seule la plus-value réalisée entre l’apport et la cession sera imposée dans la holding. Sachant que si cette vente a lieu plus de 2 après l’apport, il est possible de prétendre à une exonération (voir ci-dessous).
Lorsque la holding détient des participations dans d’autres sociétés, les plus-values réalisées lors de la cession de ces titres peuvent être exonérées dans certaines conditions. Il faut notamment que la holding détienne au moins 10% de la filiale et que les titres soient détenues depuis plus de 2 ans.
La création d’une holding peut également être une stratégie pour se constituer un patrimoine solide :
Les dividendes peuvent être remontés dans la holding sans subir de frottement fiscal grâce au régime mère fille. Ce qui permet d’accumuler des actifs au fil du temps.
La holding réinvestit les revenus des filiales sans imposition grâce au régime mère-fille. Elle évite ainsi les charges fiscales liées à des rémunérations ou dividendes personnels. L’effet de levier fiscal est significatif.
La transmission du patrimoine est une préoccupation importante pour de nombreuses personnes, et une holding peut faciliter ce processus :
La holding peut permettre le démembrement de la propriété des titres, ce qui peut être avantageux pour la transmission aux héritiers.
Si les titres de la holding sont transmis à titre gratuit, il est possible de purger définitivement les plus-values en report.
En résumé, avoir recours à une holding peut être une stratégie judicieuse pour acquérir une nouvelle société, gérer un groupe de sociétés, structurer la gouvernance, préparer la cession d’une entreprise, se construire un patrimoine et transmettre son patrimoine. Chaque cas d’usage offre des avantages fiscaux et patrimoniaux spécifiques, mais il est essentiel de planifier soigneusement et de consulter des professionnels qualifiés pour mettre en œuvre une stratégie adaptée à vos besoins et à votre situation.
Découvrez dans notre prochain article, « Comment créer une holding ? ».
Quel est l’intérêt du « report d’imposition » (Apport-Cession) ?
Si vous apportez les titres de votre société d’exploitation à une holding avant de les vendre, vous pouvez reporter le paiement de la plus-value, à condition que la holding réinvestisse 60 % du prix de vente dans une activité économique sous 2 ans.
Peut-on créer une holding pour protéger son patrimoine ?
Oui, la holding permet de séparer l’immobilier (via une SCI filiale) des risques de l’activité commerciale. En cas de difficultés sur l’exploitation, les actifs immobiliers détenus par une autre branche du groupe sont mieux protégés. [Image du mécanisme de levier financier LBO : remboursement de la dette par les dividendes]
Est-ce qu’une holding coûte cher à entretenir ?
Il faut compter les frais de création, de tenue de comptabilité, de compte bancaire et de formalités juridiques annuelles. Cependant, ces frais sont généralement compensés dès que les dividendes à faire remonter dépassent quelques milliers d’euros.
Peut-on utiliser la holding pour sa voiture de fonction ?
C’est possible si la holding est « animatrice » (elle a une activité réelle de direction). Elle peut alors porter les contrats de leasing et les refacturer, mais attention à la taxe sur les véhicules de société (TVS/Taxe annuelle sur les émissions).
Holding SAS ou SARL ?
La SAS est préférée pour sa souplesse (liberté de rédaction des statuts, dividendes sans cotisations sociales). La SARL est choisie par les dirigeants souhaitant le statut de TNS (travailleur non-salarié) plus économe en charges sociales sur la rémunération.
