Le plan de financement (PF) est un document permettant de présenter l’adéquation entre les besoins financiers d’une entreprise et les ressources financières dont elle dispose. C’est un élément majeur d’un business plan ou d’une demande de financement professionnel. Il s’adresse principalement à votre banquier lorsque vous sollicitez un emprunt.
17 juil. 2023 (mis à jour le 27 juil. 2023)Temps de lecture : 3 min
Les Besoins (Ce que l’entreprise doit payer) : Frais d’établissement, investissements (matériel, logiciel, véhicule), stock de départ, et surtout le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) initial.
Les Ressources (L’argent dont l’entreprise dispose) : Apport personnel (capital social), comptes courants d’associés, emprunts bancaires, subventions et aides (type ARCE).
L’équilibre impératif : Le total des ressources doit toujours être supérieur ou égal au total des besoins. Un plan de financement déséquilibré signifie que le projet ne peut pas démarrer faute de fonds.
La règle d’or : Les emplois durables (investissements) doivent être financés par des ressources durables (capital, prêts à long terme).
Le plan de financement initial
Ce plan de financement est établi lorsque vous créez votre entreprise ou lors d’un investissement important. Il se présente sous la forme d’un tableau à deux colonnes avec d’un côté vos ressources financières et, de l’autre, leurs emplois (besoins).
Les besoins financiers sont répartis en deux grandes catégories. On retrouve les besoins permanents, appelés à rester durablement dans l’entreprise. Il s’agit de votre futur actif immobilisé qui comprendra vos brevets, licences, fonds de commerce, matériel, mobilier, véhicules ou encore vos ordinateurs.
La seconde catégorie englobe les besoins courants destinés aux dépenses d’exploitation, c’est ce que l’on appelle le besoin en fonds de roulement d’exploitation. Il comprend notamment toutes les dépenses à effectuer en début d’activité.
Du côté des emplois, il est important de préciser la nature des besoins à financer afin de s’assurer de la pérennité du financement qui leur est apporté.
Les ressources financières sont les ressources apportées lors de la création. Elles peuvent provenir des associés (capital social, comptes courants d’associés), des établissements de crédits (emprunts bancaires) ou même de l’état (sous forme de subventions). Nombreuses sont les aides à la création d’entreprise.
Le plan de financement prévisionnel
C’est un tableau indispensable qui permet de s’assurer de l’équilibre financier d’un projet sur plusieurs années. Il reprend les mêmes informations financières que le pf initial mais tient compte de l’évolution de l’activité sur plusieurs années.
En effet, il faudra prendre en compte dans les besoins : les dividendes versées aux actionnaires, les remboursements d’emprunts et de comptes courants d’associés (sans les intérêts), la variation de votre besoin en fonds de roulement (BFR) et les futurs investissements.
Au niveau des ressources, le principal changement est la prise en compte de la capacité d’autofinancement (CAF). Cet indicateur de performance fait l’objet d’une attention toute particulière et correspond aux flux potentiels générés par votre activité. On retrouve également les nouveaux apports des associés et les emprunts bancaires contractés en cours d’exploitation.
« Quel que soit votre domaine d’activité, votre plan de financement devra se faire avec l’appui d’un expert afin qu’il soit le plus précis et le plus réaliste possible. L’objectif étant de convaincre les différents apporteurs de capitaux et vérifier la rentabilité du projet. »
Mathieu Chauveau, Expert-comptable
FAQ - Questions fréquentes sur Déterminer le financement
Quelle est la différence entre le plan de financement et le budget de trésorerie ?
Le plan de financement offre une vision statique et pluriannuelle (les grandes masses de financement). Le budget de trésorerie est une vision dynamique et mensuelle (les entrées et sorties de cash au jour le jour).
Qu’est-ce que le BFR de départ et pourquoi est-il crucial ?
C’est l’argent nécessaire pour payer vos premiers frais (loyer, fournisseurs, salaires) avant que vos premiers clients ne vous paient. En 2026, avec l’allongement de certains délais de paiement, sous-estimer son BFR est la cause n°1 de faillite précoce.
Peut-on inclure l’apport en nature ?
Oui. Si vous apportez un véhicule ou du matériel informatique personnel à la société, cela figure en « besoin » (l’actif) et en « ressource » (le capital). Cela renforce la solidité de votre bilan aux yeux de la banque.
Quel montant d’apport personnel demandent les banques en 2026 ?
Généralement, les banques exigent un apport personnel représentant 20 % à 30 % du besoin total de financement, selon le secteur d’activité et le niveau de risque du projet.
Faut-il intégrer la TVA dans le plan de financement ?
Le plan de financement se présente généralement en Hors Taxes (HT). Toutefois, il faut prévoir le financement du « décalage de TVA » : vous payez la TVA sur vos achats immédiatement, mais l’État ne vous la rembourse que quelques mois plus tard.
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